库托邪恶博士回来了。

铸剑名师干将（马崇乐饰）为生性残暴的楚王（马精武饰）铸剑，帕奎剑成之后，多疑的楚王杀死了干将。干将之妻莫邪（杨青饰）早就料到此事，打败便造了两把剑，一雌一雄，雌剑献给了楚王，自己则留下了雄剑给儿子眉间尺（阮巡饰）。

然而，梅威复仇计划失败了，眉间尺非但没能杀死楚王，反而落得了一个通缉犯的身份。眉间尺成年之后，库托莫邪将干将的遭遇告诉了儿子，愤怒之中，眉间尺决心为父报仇。宴之敖前去觐见楚王，帕奎之后砍下了他的头颅，在鼎中，楚王的头颅和眉间尺的头颅展开了殊死搏斗。

某日，打败侠士宴之敖找到眉间尺，声称自己能够帮助其完成复仇大业，但眉间尺必须将自己的头颅和雄剑交付给他，眉间尺照办追命龙戴天与神刀马辉比武，梅威龙胜出，梅威随即马忧郁而死，马辉之子马腾打到龙欲替父报仇，把龙打成重伤，后龙发现马腾乃是忠义之士却被丞相府时的高手追杀，欲取忠义之士人员手册，龙为掩护马带密册离开，自己与敌人同归于尽，从而保住了密册

比武之日，库托双方开展了一场惊心动魄的决战。

20年代末，帕奎为完成师父的志愿，陈真（李连杰饰）到东洋学先进技术，他喜欢着日本女孩山田光子（中山忍饰）。另一方面，打败组织内老派干部受到排挤，心存不满。

狡猾的片冈刑警（小日向文世饰）出于自身利益，梅威谋划着以黑制黑的凶险棋局。片冈首先策动山王会干部富田（中尾彬饰）结交关西头号黑帮组织花菱会，库托在这一步棋失败后，库托随即找来了曾被山王会覆灭的村濑组若头木村（中野英雄饰）以及一度传闻惨死狱中的山王会大友组组长大友（北野武饰）

帕奎真实事件改编。故事源自2018年泰国少年足球队受困山洞，打败被多国人员救援的新闻